你了解欧盟新规MIFID II的交易报告玄机吗?

文:Charis 2017-10-19 20:16:06
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MiFID II最近一直是欧洲金融界讨论的焦点,例如最佳执行政策、报告框架更新和绑定代理指定等。今天,我们要进一步阐述全球最具影响力的金融监管机构之一——英国金融行为管理局(FCA)正在实施的一些报告机制。

交易报告主要目的在于促进对市场滥用行为的调查。FCA在今年7月发布的信中阐述了其报告机制要求,其中有效地详细列出了以下核准机制,统称为数据报告服务提供商(DRSPs),旗下可分为三种:获批准的报告机制(ARM)、获批准的出版安排机制(APAs)以及综合记录提供商(CTP)。

三个部分之间有什么区别?

1.获批准的报告机制(ARM)——代表投资公司向主管部门报告交易详情。

2.获批准的出版安排机制(APAs)——代表投资公司出版其交易后透明度报告。

3.综合记录提供商(CTP)——从受规管市场,多边贸易设施,有组织的交易设施和APA处收集特定金融工具的交易后透明度报告。然后,他们将这些报告整合成一个连续的电子直播数据流,为每个金融工具提供价格和数量的信息。

哪些DRSP对经纪人来说最重要?

经纪商将更多参与ARM部分,而在较小程度上涉及APA。

为帮助准备提交T+1交易报告,ARM向客户提供模板。模板将包括所需的特定数据的字段名称和说明。一旦提交,该报告然后由ARM验证,以检查错误,例如不正确的语法以及内容是否在报告范围内。

与在T + 1(下一个工作日)提交给ARM的交易报告不同,“交易后透明度”报告(更名为“交易易报告”)需要几乎实时提交。

由于交易报告要求的频率以及不同数据字段格式,APA主要用来专门处理提交的数据。

MIFID II要求,数据报告服务(DRS)的提供必须事先获得当局授权。

FCA现在正式接受DRSP应用程序,所有申请的公司将有大约6个月的审批周转时间。

在英国,申请DRS的授权时,首次申请费用为5,000英镑,每增加一次DRS申请,费用折扣为50%。无论应用程序是在同一时间还是以后进行,折扣都适用。费用不退还。

寻求成为ARM的公司的申请费为10万英镑。

CySec最近也宣布,拟在塞浦路斯寻求注册为DRSP的公司应在2017年9月30日之前向CySec通报其意图。

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