想知道吗? 外汇交易的利与弊都有哪些!

文:Summer 2019-03-12 17:03:38
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由于其高流动性,且一天24小时均可交易,以及易于操作等特点,外汇交易已经成为一种受欢迎的职业,特别是对那些有金融背景的人来说。无论是年轻的毕业生,还是经验丰富的专业人士,都有足够的动力把外汇交易作为一项职业来考虑。然而,外汇交易既有优点也有缺点。

 

优点包括:

1. 低成本: 外汇交易成本可以非常低。大多数外汇经纪商从外汇点差中获利。因此,不必担心单独的经纪商费用,从而节约了成本。相比之下,股票或其他证券交易的交易员则必须考虑其他额外费用。

2. 适合不同的交易风格: 外汇市场全天运行,交易员可以选择在自己合适的时间进行交易。这对那些倾向于短线持仓的短线交易员非常有利。很少有交易员在完全休息的时间进行交易。例如,澳大利亚的白天恰好是美国东海岸的夜晚。位于美国的交易员可能在美国营业时间内交易澳元,因为预计澳元不会有太大变化,而在这样的非营业时间内,澳元价格处于稳定区间。这些交易员采用高交易量、低利润的交易策略。相反,他们试图以相对稳定的低波动性持续时间获利,并以高交易量交易进行补偿。交易员也可以持有长期头寸,期限从几天到几周不等。

3. 提供非常高的流动性: 与其他金融市场相比,外汇市场拥有最多的市场参与者。这提供了最高水平的流动性,这意味着即使是大额外汇交易订单,也可以轻松有效地完成,而不会出现任何较大的价格偏差。这消除了价格操纵和价格异常的可能性,从而使价差收窄,从而提高定价效率。不必担心开盘和收盘时的剧烈波动,也不必担心下午的价格区间停滞不前,这些都是股市的标志。除非预期会有重大事件发生,否则可以在整个不间断交易中观察到类似的价格模式(高、中、低波动)。

4. 没有中央交易所: 作为一个在全球范围内运作的场外交易市场,外汇市场没有中央交易所。各国央行偶尔会根据需要进行干预。相比之下,在股票市场,一家公司可以突然宣布股息或报告巨额亏损,从而导致巨大的价格变化。此外,在外汇市场,内幕交易的可能性几乎为零(特别是对主要货币对),因为外汇市场没有内幕人士。

从本质上讲,外汇交易作为一种职业有很多优点,但也有缺点。


缺点

1. 缺乏透明度: 由于外汇市场由经纪商主导,由经纪商驱动意味着外汇市场可能不是完全透明的。交易员可能无法控制自己的交易订单如何执行,可能无法获得最佳价格,或者只能获得有限的交易报价视图,而这些报价只能由其选择的经纪商提供。一个简单的解决办法是只选择受监管的经纪商进行交易,因为这些经纪商属于监管机构的管辖范围。市场可能不受监管机构的控制,但经纪商的活动却受监管机构管辖。

2. 复杂的价格决定过程: 外汇汇率受到多种因素的影响,主要是全球政治或经济因素,这些因素可能难以分析。外汇交易大多依靠技术指标,这是外汇市场波动剧烈的主要原因。

3. 高风险、高杠杆: 外汇交易是在高杠杆上进行的,这意味着一个人可以获得交易资本的几倍的损益敞口。外汇市场允许杠杆率为50:1,因此一个人只需持有1美元,就可以持有价值50美元的外汇头寸。虽然交易员可以从杠杆中获益,但损失也会被放大。外汇交易很容易变成一场亏损的噩梦,除非你对杠杆有充分的了解,有一套有效的资本配置方案,并对情绪有很强的控制能力(例如,减少损失的意愿)。

4. 自我导向学习: 在股票市场上,交易员可以向投资组合经理、交易顾问和关系经理寻求专业帮助。外汇交易员则完全要靠自己,很少或没有帮助。在整个交易生涯中,自律和持续的自主学习是必须的。大多数新手在初始阶段就退出了,主要是因为他们外汇交易知识有限和交易不当造成了损失。

5. 高波动性: 由于无法控制宏观经济和地缘政治的发展,在高度波动的外汇市场上很容易遭受巨大损失。如果某只股票出了问题,股东可以向管理层施加压力,要求他们发起必要的改革,他们也可以向监管机构寻求帮助。外汇交易员则无处可去。当冰岛破产时,持有冰岛克朗的外汇交易员只能袖手旁观。24/7的市场使得人们很难定期监测价格和波动性。最好的办法是严格控制所有外汇交易的止损,并通过精心策划的方法系统性地进行交易。

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