大神分享:关于外汇技术分析的那些事儿

文:Nancy 2019-07-29 16:22:23
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“技术分析有用吗?”“外汇交易真的只需要在图表上画几根线就行了吗?”“技术分析真的能帮我盈利吗?”相信很多交易者都会思考这些问题。

有人觉得技术分析很有用,因为价格图表上有你想知道的所有信息。也有人觉得不对,技术分析还需要与基本面和时事新闻相结合。那么,到底哪种想法是对的呢?来自新加坡的知名独立交易员Rayner Teo分享了对这些问题的看法。

技术分析是什么?

技术分析是指分析过去的价格(或交易量)来做出交易决策,比如蜡烛图、技术指标、趋势等


技术分析有用吗?

在回答这个问题之前,需要先思考,如何判断技术分析是否有用?

下面有两种测试方法

1)对根据技术分析得出的交易策略进行回溯测试

2)根据标准普尔500指数的买入持有方法对交易结果进行基准测试

如果该交易策略可以实现买入持有,那么我们可以得出结论,技术分析是有用的。为什么会这样说呢?因为标准普尔500指数的买入和持有方法的年回报率约为10%,最大跌幅为56%。


如何根据技术分析形成有用的交易策略呢?

1)研究技术性文章,总结金融市场的规律

通过在提供相关信息的网站上阅读干货(如免费的技术分析资源分享网站www.ssrn.com),学习那些经过验证的有效交易策略。当然,最重要的是要学习这些交易策略的原理及其背后的交易知识。

另外,不要专注于某些确切的参数,比如最佳移动平均线、指标等。

2)总结交易策略

大多数技术分析文章都会总结出一套交易策略,并且还会通过回溯测试来进行验证。如果测试结果证明这套交易策略是可以盈利的,则表示你可以完全借鉴它。

3)制定交易策略

如果你还想根据自己的情况,制定更合适的交易策略,还需要考虑其他几个方面,比如时间框架、入场标准、离场标准、风险管理和交易市场等。

  不过,如果在交易策略中添加了太多其他因素,可能会事与愿违,达不到预期的盈利目标。一般来说,你使用的规则越少,你的策略就越有效。

4)验证交易策略

别人的测试只能作为一个参考,所有的交易策略在使用前都需要你亲自进行验证,因为最终承担风险的人是你。

有两种方法可以验证交易策略,一是自己进行回溯测试,二是投入到真实市场中进行测试。

下面我们来做一个回溯测试。

入场规则:触及40周高点时做多

离场规则:10%的追踪止损

过滤条件:选择过去40周内价格涨幅最大的前20支股票

其他参数

1)交易成本:每笔交易10美元

2)测试范围:3000支罗素股票

3)执行时间:星期一开仓

4)最高开仓量:20

5)测试期:1990年至2017年

6)仓位规模:5%

下面是具体的交易设置

 测试结果:

1)交易次数:4630

2)盈利率:45.83%

3)盈利比:1.5

4)年回报率:23.47%

5)最大亏损:53.02%

这是1990年到2017年的交易表现

如图可知,此交易策略具有较高的年度回报率和较低的亏损(与买入和持有方法相比)。总体来说,这是一个有效的交易策略


只要学会技术分析就一定能盈利吗?

  可能有些人会表示赞同,的确,技术分析能让你掌握市场规律,占据市场优势,但仅仅只有这个还不够。

  来假设一下,假如有约翰和莎莉两个交易者。约翰是一个相对激进的交易者,他在每笔交易风险为25%。而莎莉则是一个保守的交易者,她每笔交易的风险为1%。

假设他们都采用同一种交易策略,50%的盈利机会,以及1:2的风险回报比。如果他们下了8个订单,那么最终结果就会是亏-亏-亏-亏-盈-盈-盈-盈。

其中约翰-25%-25%-25%-25%=爆仓,而莎莉是-1%-1%-1%-1%+ 2%+ 2%+ 2%+ 2%=  4%的盈利。

因此,如果你没有适当的风险管理,即使你在市场上占有优势,你仍然会成为一个失败的交易者。


结论

技术分析能帮助你占据市场优势,但仅仅依靠技术分析并不等于100%的盈利,你还需要一个有效的交易策略、合适的风险管理以及足够的交易知识

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