熊市又如何?掌握这些最佳交易货币及时机,做空一样获利!

文:Amy 2019-12-03 17:00:28
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作为一名交易员,你是否知道可以同时交易牛市和熊市?交易员都知道价格上涨时情况会怎样:你买入并持有一项投资,直到它达到更高的价格,并通过买卖价格之间的差额获利。然而,许多交易者不了解熊市,即价格下跌可以用来交易获利。


了解外汇货币对的运作

外汇市场上每天涉及八种主要货币的大量交易。这些货币是美元、加元、英镑、瑞士法郎、欧元、日元、澳元和新西兰元。然而,要在外汇市场上进行交易,交易员需要处理货币对而不是单个货币,因为每种货币的价格都是以对应货币的形式报价的。

例如:

如果你以市场价格1.15交易欧元/美元,你基本上是支付1.15美元购买1欧元。同样,如果欧元/英镑交易价为0.80,那么你购买1欧元需要支付0.80英镑。

货币对中的第一个货币称为基础货币,第二个货币称为报价货币。汇率上升预示着下列任何一种情况:

·基础货币升值或报价货币贬值

·基础货币升值,报价货币贬值

·两种货币都在升值,基础货币的升值幅度更高

·两种货币都在贬值,报价货币的贬值幅度更高

根据需要多次阅读这四点,直到完全理解。在外汇市场上做空时,你需要知道货币对的基础货币和报价货币的状况。

货币指数可以很好地确定哪种货币在升值,哪种货币在贬值。例如,美元指数(DXY)显示了美元相对于一篮子6种主要货币的价值,而这6种货币在美国交易平衡中所占份额最大。

下图显示了日线图中美元指数。看涨蜡烛表明美元当日表现优于大多数其他主要货币,而看跌蜡烛则表明美元相对疲软。

最后,货币对通常以手进行交易。一手代表100000美元的基础货币。例如,如果你做空一手欧元/美元,你基本上是借了10万欧元,然后以当前市场价格卖出,为报价货币美元头寸提供资金。


做空外汇货币对的可能性

做空外汇是完全有可能的,许多交易员经常这样做。与股市不同的是,由于货币对中货币之间的相互关系,与做空外汇相关的风险相对有限,要让汇率飙升,当前的市场环境需要发生巨大的变化。同样,汇率的下行潜力也是有限的。这两种货币价值的相互作用决定了当前的汇率。

然而,在外汇市场上,“黑天鹅事件”(影响严重且持续时间较长的意外事件)时有发生,对交易员来说是一场噩梦。此前,在瑞郎“黑天鹅事件”中,瑞士国家银行(Swiss National Bank)在2015年意外宣布取消已实施逾3年的瑞郎兑欧元汇率上限准。瑞士法郎的价值在几分钟内飙升了30%,这导致许多做空瑞士法郎的市场参与者蒙受巨大损失。

另一个很好的例子是2016年的英国脱欧公投。做空欧元/英镑的投资者要么以巨额亏损结束当天的交易,要么完全爆仓。

 

适合做空的最佳货币

如何确定哪些货币应该做空,哪些不应该做空?这取决于你用来查找市场交易的分析。

如你所知,最佳做空的货币是那些在未来一段时间内最有可能贬值的货币。在上升趋势中于日线图中形成反转图形态的货币对可能是做空的理想选择。流行的反转图表模式包括:

·头肩式

·双顶

·三重顶

·上升楔形(在上升趋势中)

·上升三角形突破

你还可以做空在下跌趋势中形成整理形态的货币对,例如下降楔形以及下降三角形和矩形突破。

如果价格拒绝一个重要的斐波那契(Fibonacci)水平,则表明下跌趋势将继续,那么斐波纳契水平也提供了一个进入空头头寸的绝佳机会。在下降趋势期间,通常使用61.8%和38.2%的斐波那契拒绝水平进入空头头寸。

一些交易员喜欢用基本面分析来寻找做空的适合蜡烛图。

那些极有可能降息的货币(例如,由于经济增长疲弱、失业率上升或通货膨胀率疲弱)适合做空。资本流向利率最高的货币,导致低收益率的货币贬值,高收益率的货币升值。

最后,政治和经济动荡,尤其是在新兴市场国家,往往会导致本币贬值。

 

做空市场的最佳和最差时机

为了解释做空市场的最佳和最差时机,下面就快速回顾一下主要的外汇交易时段及其流动性。

1)外汇交易时段

外汇交易主要有四个时段:纽约、伦敦、悉尼和东京。最近,新加坡和香港也成为外汇市场的重要参与者。

纽约交易时段:也被称为美国交易时段,是一个交易频繁的时段,美国主要经济报告在此期间发布。在伦敦交易时段之后,纽约交易时段是所有外汇交易时段中流动性最强的时段,所有主要货币对都有大量的买家和卖家。当纽约交易时段处于高点时,做空货币对是安全的。

伦敦交易时段:伦敦交易时段是欧洲最大的交易时段,也是流动性最强的交易时段。纽约和伦敦交易时段交叠的几个小时是所有交易中流动性最高和交易量最大的几个小时。在这几个小时内,可以同时进行剥头皮和和做空。

悉尼交易时段和东京交易时段:是伦敦和纽约闭市时进行交易的亚洲主要时段。在这些时段中,日元,澳元和新西兰元等亚洲货币交易频繁。这使得做空这些货币相对安全。

 2)流动性

如果你是日内交易员或剥头皮交易员,你应该只在高流动性时期交易和做空。以下情况下避免做空:

低流动性——流动性是指准备购买或出售金融工具的市场参与者的数量。如果买卖双方数量很大,流动性就会很高。同样,少数活跃的市场参与者是低流动性的特征。流动性很重要,因为它可以让你立即与持有相反市场定单的市场参与者建立和关闭头寸。当你买入时,其他人必须卖出,反之亦然。在流动性较低的时候,点差可能会大幅扩大,而滑点可能会吞噬你大部分的利润。

重大经济公告——在重大经济公告期间,市场可能变得相当不稳定。如果你是日内交易员或剥头皮交易员,在这段时间要避免做空。

在重要的政治和经济事件之前——想想英国脱欧、总统大选和欧洲主权债务危机。所有这些事件和相关的新闻标题都可能对市场造成冲击。

 

不过,要记住,做空并非没有风险。在购买金融工具时,理论上交易的风险是有限的。一种金融工具的价格只能跌至零,因为交易员从价格下跌中获利,所以利润潜力有限,因为价格只能跌到零。这是交易员在金融市场上做空时会考虑的主要原因。做空时,交易员应仔细考虑。

——文章翻译自外网

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