95%的散户为何频频亏损?10大原因剖析助你找到盈利之道!

文:Tichy 2020-01-27 12:47:12
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随着互联网的广泛普及,在线交易变得很流行。每天都有越来越多的人建立联系并接触在线交易。客户只需在互联网环境下,单击几下鼠标,任何人都可以在全球市场进行交易。从货币到债券、股票、期权等。但是统计数据表明,零售交易员很难在货币市场上实现盈利。实际上,超过95%的零售交易者会将账户的第一笔存款亏掉,那么为什么大多数交易者会亏损呢?

一如既往,解决问题的办法是承认问题的存在。正如前面提到的,数字不会说谎,在这种情况下,现实是残酷的。本文将解释交易者在外汇市场上操作失败的原因。在交易中,每位交易者都必须知道如何尽可能地避免那些会令您出现亏损的错误或习惯。虽然不是按重要性排序,下面是交易者在交易中亏损的10个原因:

 

1. 在线交易广告

与其他竞争激烈的市场一样,在线交易行业充斥着各种各样的公司,从优秀的经纪公司到外汇黑平台,这是一个鱼龙混杂的世界。此外,很多经纪商将外汇市场交易宣传为“快速致富”的场所——毕竟,在决定做多还是做空、赚点外快来补充月收入时,又有什么困难呢?

这个世界上各种各样的交易员,他们都很容易成为不诚实广告的牺牲品。虽然最近,至少在美国和欧盟,监管规定要求外汇经纪人披露每项商业活动所涉及风险的真实性质,但还是有一部分外汇交易中的亏损者,是在不知情的情况下进来的。我们在此建议,交易员可以通过对经纪商和整个在线交易行业做一些研究来轻松克服这一点。在交易金融市场时,明智的决定通常是走向成功的第一步。

 

2. 人性——贪婪和恐惧

人性驱使着我们在生活中所做的一切。相比于其他人,有些人更有耐心,而也有些人更厌恶风险等等。在交易中,情况也大同小异。但无论出于何种原因,交易员对于赚钱和亏钱的想法都有不同的反应。每个人都想在交易中赚钱而不是赔钱。

因此,在承担的风险和潜在的利润之间应该有一个良好的平衡。但是现实再次麻痹了我们。当市场在连胜后喘口气时,一个小想法开始在交易员的脑海中成长:为什么不多获取一些利润呢?尽管最初的计划与现在完全不同,但突然之间,一切都不重要了。

交易者开始担心市场是否会从反方向波动,很多时候,当交易者止损的那一刻,趋势又恢复了,这样在交易者的内心会开始一场又一场的斗争,而其根源就就在于交易员贪婪和恐惧。为了避免恐惧和贪婪对交易账户带来的影响,请您无论如何都要坚持您的交易计划。

 

3. 不了解外汇市场的其他参与者

零售交易者在外汇市场交易失败的另一个原因是不了解交易对手。每笔交易都有反向交易的对手方。例如,如果您买的是欧元对美元,则只能从要价中入手,必须有人站在交易的另一边,即出价方。

欧元对美元的长期交易必须与买入价平仓,入市和出市之间的差额为损益。而同样,在这个层面上,也有人站在交易的另一边。由于市场规模巨大,头寸的平仓和减持总是在一眨眼的时间内发生,市场上有充足的流动性。

另一方面,站在零售交易者立场另一边又是谁呢?其他零售交易者吗?这不太可能,根据统计数据显示,每日外汇交易量的零售交易规模其实非常小。它仅涵盖每日交易量的5%或6%,且根据交易日的不同也会有细微的变化。因此,当您和其他的零售交易员交谈,互相指责对方的损失或吹嘘自己的收益时,要记住他们与您的交易结果无关。

他们不是因为您赢了才输的,也不是因为您输了才赢的,因为交易的另一方很可能是别人,例如商业银行和中央银行。央行为未来一段时期制定货币政策,作为量化宽松(QE)计划的一部分,有人(即交易部门)需要在市场上购买债券,从而影响了金融市场。

而商业银行设有财政部,在公开市场上交换货币,以满足客户买卖货币的指令。商业银行和中央银行在市场上都拥有巨大的交易量,更不用说他们拥有一支最顶尖的研究队伍和最先进的技术来帮助其做出正确的交易决策。

外汇经纪商、流动性提供者、机构投资者、量化公司等,也都是外汇市场的参与者,他们比零售投资者有更多的机会在外汇市场赚钱。零售交易者频繁亏损的原因之一是他们的策略没有与这些大公司保持一致,一旦交易者这样做,其盈利机会会大大增加。

 

4. 过度交易

对许多交易者而言,过度交易与贪婪相似,为了赚取尽可能多的盈利,他们交易的次数过于频繁另外当交易员同时持有过多头寸时,也会增加交易账户的杠杆(和风险)。以下截图显示了过度交易的结果:

此外,交易者之所以过度交易的部分原因还是源于交易者对货币市场的不了解,特别是对其相关性的不了解。在外汇市场进行交易时,需要记住的最重要的一点是,每个货币对都不是孤立的。在很多时候,经济状况、利率和物价变化都不会只影响一个货币对,外汇市场上的一切在某种程度上都是相关联的。

了解货币对相关性的正负关系和强度将有助于交易者制定有效的交易策略,并有可能成为一个有效的交易工具。除非你一次只交易一个货币对,否则,考虑不同货币对之间的波动相关性,是极其重要的事情。

值得注意的是,外汇仪表板使用美元作为支柱,货币对具有不同的相关度。例如,在美国传出利空的经济消息后,买进英镑、欧元、美元、新西兰元等货币并不是一个明智的决定。这或多或少有点像在一笔交易中获得四倍于预期的风险敞口。最终,这会成为过度交易,因为这对货币对享有直接的相关性。

如何避免这种情况:

· 学习最重要的相关性。

· 如果您要交易相关市场,在不同的时间点进场/离场

· 可能在相关对的不同时间段内运用交易策略。

 

5. 缺乏资金管理

资金管理或许也是交易者出现亏损的重要原因,或者,更确切地说是交易者缺乏资金管理的意识。不论交易账户的规模有多大,交易者都需对其进行妥善的资金管理。首先资金管理应考虑的事项:交易量、货币对、每天、每周、每月的交易时间、采用的风险报酬比。当然,这些还只是一个适当的资金管理系统的一部分。

缺乏资金管理的知识:

事实的真相是,从零售交易者为交易账户提供资金的那一刻起,他们立即就成为资金管理人。然而,一般的交易员却对这一领域缺乏了解,也不知道有什么资金管理的方式可以应用于外汇市场。这里的问题还在于,交易员认为,如果他们把10个指标分散在一张图表上,他们的交易就会更好。这么多指标真的会改善您的交易吗?交易员使用这种方法会继续亏损吗?

资金管理既是一门科学,也是一门艺术,市场不同,资金管理也就不同。股票市场与货币市场不同。期权市场、债券市场等等,其资金管理的方式也不同。

合适的风险报酬比:

一般来说,如果交易员使用适当的风险回报比,在外汇市场交易的结果会更好。永远不要满足于比风险小的回报,而要寻找比1:2或1:3更高的风险报酬比。

 

6. 不善于学习

同样值得注意的是,缺乏交易相关的教育是导致交易员亏损的一个关键因素。据调查,大多数新手交易员的学习能力较差,学习习惯也不好。这也是他们在交易中无法获得成功的原因之一。

某交易学习平台曾做过调查统计,真正能够完全浏览学习其免费课程的学生不超过30%,很多人在开始学习后不久就放弃了。因此,想要做一名成功的交易员,踏实的学习态度,主动学习的习惯是必不可少的。同时随着新型概念的不断出现,技术面和基础面分析也在发生变化,交易者需要持续不断地学习,来更新技术面和基本面的观点。

 

7. 重仓交易

同样源自人性的贪婪,重仓交易是交易者亏损交易的另一个原因。虽然我们想要越来越多的盈利,但市场却不会以这样的节奏去变化。结果,零售交易者冒着不适当的风险,而此时,市场一个小小的反向运动就足以触发追加保证金通知。

此外,重仓扛单也是不可忽视的一大问题,所谓的重仓扛单主要是指投资者不了解使用杠杆后的风险,方向错了后,逆势频繁加仓,直至重仓,这时候他不会做对锁对冲获利,更不愿意割肉,结果往往以爆仓收场。

切记:要克服这一点,请在每笔交易中使用交易百分比以及适当的风险报酬率。

 

8. 无法灵活变通交易策略

交易策略的持久性至关重要。这是因为市场总是在变化,这也意味着您的准确性,您的表现将永远在变化。大多数盈利的交易策略都是在一定范围内进行的。因此,如果您的交易策略(平均值)的准确率为60%,由于连续的盈利和亏损,您的交易策略的准确率可能应在50%到70%之间波动。对交易者而言,重要的是要有一个策略,可以不必非常优秀,但仍有足够的容错范围。

 

9. 缺乏时间

时间也是另一个不可忽视的问题。您可能想成为一名短线操盘手,但您的日常工作不允许观察市场。您可能每天盯盘的时间连2小时都不到,这同时也意味着,您可能很难实现稳定的盈利。

此外,有时,仅仅是“屏幕筛选时间”的缺乏就足以使一个成功的策略变成一个失败的策略。解决这个问题的一种方法是在更重要的时间段内制定策略。将每日或更多的时间范围考虑在内,并拓宽交易的时间范围以达到获利水平。

 

10. 将交易视为业余爱好

交易不是一场游戏,虽然有时报价变化的速度会给您带来这种错觉。但交易是一项严肃的业务,其蕴含巨大的盈利机会,但也存在重大的风险。如果把它当作一种爱好(比如,我不关心发生了什么,我不在乎我是否会出现亏损),那么交易者就不会付出成功所需的精力。

优秀的外汇交易员会比业余爱好花费更多的时间和精力。同样,这也有一个快速解决方案——您可以在一段时间内选择以交易为生。把一些资金放在一个实时交易账户里,并想象您将用该交易账户提供的资金来支付所有的账单和费用。在这种情况下,每个理智的交易者最终都会投入足够的时间去获得成功,并在学习和行动上投入更多的精力。

*此选项不鼓励您离开工作。实际上,请尝试同时进行。

(本文翻译自外网,并不构成任何投资建议)

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